코스톨라니의 달걀 앙드레 코스톨라니(1906-1999)는 유럽의 워런 버핏이라 불리는 헝가리계 프랑스 투자자로 실패하지 않는 투자자, 투자를 예술의 경지에 올려놓은 투자자로 평가받고 있습니다. 코스톨라니는 평생 주식과 채권에만 투자해 왔고, 13권의 저서와 수백편의 칼럼을 남겨 투자자들에게 많은 통찰력을 남겨주었는데, 오늘의 코스톨라니의 달걀은 코스톨라니의 주식과 채권시장의 흐름을 직관적으로 표현한 이론입니다. 그의 저서 " Die Kunst über Geld nachzudenken"(돈에 대해 생각하는 기술(예술)), 한글 번역본 제목은 "돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라"에서 위의 그림을 확인할 수 있습니다. 코스톨라니의 달걀을 쉽게 생각하면, "저점에 사서 고점에 판다." 라고 볼 수 있습니다...

캐리 트레이드 (Carry trade)캐리 트레이드란저금리로 자금을 조달하여 보다 높은 고금리에 투자하는 것으로, 2024년 8월의 증시폭락으로 인해 많은 이들에게 알려지게 된 투자전략 중 하나로 엔 캐리 트레이드가 있습니다. 아이디어는 무척 간단합니다. 저금리인 국가에서 돈을 빌려서 보다 높은 금리의 국가에 돈을 빌려주는(또는 저축하는) 방식의 기초적인 투자방법으로 대체로 안전자산을 투자하여 무위험 이자 수익을 얻는 투자전락입니다. 예를 들어 엔 캐리 트레이드의 경우는 일본의 마이너스 금리를 이용하여 돈을 차입하여 현재 금리이상을 통해 연 5%의 고금리 상황인 미국에 투자하는 것입니다. 그러면 내 돈이 아닌 빌린 돈으로 연 5%의 수익을 얻을 수 있는 굉장히 안전한 레버리지 투자가 될 수 있습니다. 여..

오늘은 ISA 계좌에 대해 알아보고자 합니다. 요즘 만능통장으로 불리는 ISA 계좌는 쉽게 보자면 국가에서 절세를 통해 재산 형성을 돕는 제도화된 상품중 하나로 볼 수 있습니다. 소득 유무 관련 없이 19세 이상인 국내 거주자 모두와 15세 이상인 근로소득자가 가입할 수 있습니다.  매년 2,000만원까지 납입할 수 있으며, 최대 누적 납입액 한도는 5년동안 총 1억원입니다. 다만 연 2,000만원 한도액과 누적 1억원 한도액은 2배 늘어날 전망입니다. 7월 25일 기획재정부가 발표한 2024년 세법개정안에 따르면, 내년부터 납입한도와 비과세 한도가 확대될 것이라 발표했습니다. 지금까지는 위에서 언급한 것과 같이 매년 2,000만원, 5년동안 총 1억원이었던 한도가 매년 4,000만원, 5년동안 총 2억..

CMA(Cash Management Account) - 자산관리계좌 기본적으로는 자유롭게 입출금이 가능한 계좌로 돈을 입금해두면 종합금융회사나 증권사에서 국공채, 양도성예금증서, 단기 회사채(어음) 등의 단기 금융상품에 매일 투자하여 하루만 입금해두어도 이자가 지급되는 계좌입니다. 쉽게 보면 은행 예금은 은행에서 저축한 돈을 여러 회사들에게 빌려주고 수익을 얻어 그 일부를 이자라는 이름으로 제공하는 형식이라면, CMA는 증권사가 계좌에 입금된 돈을 단기채권 등에 투자하여 이익을 얻어 일부를 이자라는 이름으로 제공하는 셈입니다. CMA는 일부 예금자보호법에 의해 보호가 되는 형태의 CMA 도 있지만 기본적으로는 예금자보호법의 보호를 받지 못하는데, 증권사가 부도가 나거나, 파산하면 원금의 손실이 발생할 가..